6股强势突破 上涨概率极大

　　我们认为，在紧缩政策最严厉的时候、在紧缩预期最强烈的时候，或许也是左侧投资者入场的最佳时机。第二季度以后的信贷环境将较往年更为宽松。在政策释放积极信号的情况下，预计股市有望筑底回升。由此推断，未来两个月或将出现左侧布局的时机，建议投资者在紧缩政策最严厉的时候、在紧缩预期最强烈的时候逐步出手。（申银万国）

　　谢文政：三木集团（000632）投资分析

　　一、关于三木集团

　　福建三木集团(000632)股份有限公司的前身是福州经济技术开发区建设总公司，成立于1984年10月。1992年12月，公司成功改制为股份制企业。1996年11月，公司股票在深圳证券交易所成功上市。从马尾吹沙造地、基础设施建设起步，到2009年，三木集团经过25年的稳健经营，不断发展壮大，成为以房地产开发和进出口贸易为两大主营业务的大型综合类企业集团。至2009年6月30日，公司注册资本4.655亿元，总资产33.25亿元，2008年营业总收入28.51亿元，拥有控股、参股企业十多家，房地产业务分布在福州、上海、长沙、武夷山等地，国际贸易遍及世界几十个国家和地区。近年来，三木集团被评为“福建省著名商标”、“国家一级房地产开发企业”、“中国外贸进出口企业500强”、“福建企业100大”、“福建纳税300强”、“福建省最佳形象企业”、“福建房地产公司品牌价值TOP10”、“福建省房地产开发诚信企业”等。

　　二、三木集团（000632）业绩分析

　　三木集团（000632）的核心主营业务――房地产开发业务发展迅速，开发量逐年增加，迄今累计完成开发量超过100万平方米。在福州开发了保税区埃特佛大厦、卧龙山庄、集友大厦、宝马花园、琼台花园、建设新村、聚英花园、君竹明居（上述在马尾区）、恒宇大厦、三木花园、和辉花园、红日花园、庭芳苑、三木家园、三木都市田园（上述在福州市区）等项目以及众多的标准工业厂房。在立足福州的同时，公司还努力拓展省外业务，在上海，公司在徐汇区建成了商住办公综合楼——元福大厦，在闵行区完成了罗阳一村小区的开发。

　　目前三木集团（000632）正在开发的房地产项目包括：福州：（1）“家•天下”占地830亩，建筑面积55万平方米，由三木集团控股企业福建沃野房地产公司负责开发。（2）马尾“水岸君山”占地915亩，首期8万平方米。（3）“光明港湾”占地6.6亩，建筑面积1.3万平方米。（4）马尾“尚层建筑”占地面积37亩，建筑面积6万平方米。长沙：黄兴南路商业步行街项目。步行街全长838米，西箱总建筑面积13.8万平方米，总投资约10亿元人民币，目前已完成西厢项目开发并完成部分招商，正在进行东厢项目开发。

　　2010年1月19日，三木集团（000632）发布业绩预告：预计2009年1月1日-2009年12月31日净利润约2000万元,同比上升：90%-110%。进入2010年，三木集团地产项目销售业绩将迎来爆发势增长，预计公司每股收益2010年、2011年将分别达到0.5元、0.8元以上，给与20倍的PE对应股票目标价分别为10元、16元。目前三木集团（000632）股价还不到7元，被市场极度低估。

　　三、000632（三木集团）投资操作建议

　　二级市场上000632（三木集团）日K线图显示强势资金介入其中，2010年1月19、20、21日股票放出成交天量，三个交易日成交金额高达18亿元，机构资金净流入高达6亿元。随后主力借大盘强势调整成功完成洗牌动作，7个交易日股票换手率高达100％，随着大盘趋稳，000632快速拉升在即。建议投资者逢低买入，短期目标价9元。

　　专家介绍

　　谢文政趋势投资专家操盘专家，1998年进入金融投资领域，曾分别在银行、保险公司、证券公司担任超级资本操盘手、操盘导师和金牌投资分析师。谢弟兄现为施恩财富首席投资官，专为超级资本投资操盘和为金融机构培训职业操盘手。